Trading für Dummies

Nie war Traden so einfach wie jetzt, dank Onlinetrading, Neobrokern und Co. Dieses Buch vermittelt Ihnen das nötige Wissen, um an der Börse erfolgreich zu sein. Karin Roller begleitet Sie beim ersten Aktienkauf und erklärt Ihnen, wie Sie mithilfe der Technischen Analyse und der Fundamentalanalyse Ihre persönliche Trading-Strategie entwickeln können. Dabei geht sie ausführlich auf die Risikoanalyse ein, denn für Trader ist das kalkulierbare Risiko eine wichtige Kenngröße. Lassen Sie sich von einer erfahrenen Traderin handfeste Tipps geben, damit Ihre ersten Schritte auf dem Börsenparkett von Erfolg gekrönt sind.

Autorentext
Karin Roller ist selbstständige Traderin, zertifizierte Börsenhändlerin und Certified Financial Technician (CFTe). Sie hält Seminare, Workshops und Coachings zum Thema Trading und ist Vorstandsmitglied der VTAD e.V. (Vereinigung Technischer Analysten Deutschlands).

Inhalt

Über die Autorin 7

Einführung 21

Über dieses Buch 22

Konventionen in diesem Buch 22

Törichte Annahmen über den Leser 23

Wie dieses Buch aufgebaut ist 23

Teil I: Basiswissen 23

Teil II: Fundamentale Analyse - Zahlen, nichts als Zahlen 23

Teil III: Technische Analyse - Der Heilige Gral? 24

Teil IV: Risk-und Moneymanagement - no risk, no fun? 24

Teil V: Anlageprodukte 24

Teil VI: Der Top-Ten- Teil 24

Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 24

Wie es weitergeht 25

Teil I: Basiswissen 27

Kapitel 1: Schritt für Schritt zum Aktienkauf 29

Wie viel Risiko darf 's denn sein? Risikoklassen für Kapitalanlagen 30

Notwendige Angaben beim Ordern 31

Kennnummern und Kürzel 31

Kaufen oder verkaufen, das ist hier die Frage 32

Preislimits: Market-Order und Limit-Order 32

Zeitlimits: Von tagesgültig bis Ultimo 33

Die Wahl des Börsenplatzes 33

Die Order im Überblick 35

Kapitel 2: Preisfeststellung an der Börse und außerhalb 37

Ein etwas anderes Buch: Das Orderbuch 38

Auf dem Parkett: Eine 'Aufgabe' eingehen 39

Im elektronischen Handel: Preis-Zeit- Priorität 40

Zusätze und Hinweise 42

Ausgesetzt (nein, nicht wie Moses im Weidenkörbchen) 44

Dreh-und Angelpunkt: Angebot und Nachfrage 44

Brief bekommen oder geben 45

Geld bekommen oder geben 45

Alles Berechnung - verbriefte Derivate 46

Außerbörslicher Handel 47

Kapitel 3: Ordervarianten - und wie man sie richtig verwendet 49

Preisvarianten 50

Ohne Limit: Market-Order 50

Alles hat seine Grenze: Limit-Order 50

Die Spitze des Eisbergs: Iceberg-Order 51

Verluste begrenzen: Stop-Loss-Order 51

Dem Markt dynamisch folgen: Trailing-Stop 53

Gewinne mitnehmen: Take-Profit 53

Kaufen oder verkaufen, wenn - Stop-Buy/ Stop-Sell 53

Zeitvarianten 55

Der Standard: Tagesgültig 55

Good-till- cancelled (GTC) 55

Good-till- date (GTD) 55

Ultimo 55

Volumenvarianten 55

Sofort oder: Immediate or Cancel (IOC) 55

Entweder-oder: Fill or Kill (FOK) 56

Intelligente Ordervarianten 56

Orders kombinieren: One Cancels Other (OCO) 56

Eine nach der anderen: If done 56

Wann welche Orderart? Strategien 57

Long-Position 57

Short-Position 58

Orderlöschung 59

Kapitel 4: Organisation der Börse 63

Definition von 'Börse' 63

Die Börsenorgane, die Sie kennen sollten 64

Börsenrat 65

Börsengeschäftsführung 65

Zulassungsstelle 65

Sanktionsausschuss 65

Handelsüberwachungsstelle 65

Börsenaufsichtsbehörde 66

Die BaFin: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 66

Insiderhandel: Nur für Eingeweihte 67

Marktmanipulation: Manipulieren und abkassieren 67

Ad-hoc- Meldungen: Schnell an die Öffentlichkeit 68

Directors' Dealings: Wenn der Oberchef kauft oder verkauft 68

Stimmrechtsmitteilungen 68

Funktion der Börse 71

Sekundärmarkt 71

Primärmarkt 71

Kapitel 5: Die Funktion der Banken (Broker, Wertpapierhandelsbank, Zentralbanken) 75

Ihr Broker - Ihr Geschäftspartner 75

Discount-Broker 76

Neo-Broker ... was ist das? 76

Der richtige Broker für Sie 77

Das Epizentrum der Geldpolitik - Zentralbanken 80

Festlegen des Leitzinses 80

Wichtige Sitzungstermine, die Sie kennen sollten 81

Wer lesen kann, ist klar im Vorteil 84

Vom australischen schwarzen Schwan zur australischen Greensill Bank 84

Teil II: Fundamentale Analyse - Zahlen, nichts als Zahlen 87

Kapitel 6: Grundlagen der Fundamentalanalyse 89

Fundamentalanalyse: Was ist das überhaupt? 89

Das Unternehmen, die Branche und die ganze Welt 90

Kauf mich! Beurteilungen und Kaufempfehlungen 90

Vor-und Nachteile der Fundamentalanalyse 91

Index 92

Ihre ersten Schritte als Fundamentalanalyst 95

Kapitel 7: Was Ihnen der Geschäftsbericht über ein

Unternehmen verrät 97 Die Analyse des Geschäftsberichts 97

Sondereffekte 98

Gewinn-und- Verlust- Rechnung 100

Bruttogewinnspanne 100

Betriebsaufwendungen 101

EBIT 101

Finanzergebnis 102

EBT - was vor der Steuer übrig bleibt 103

Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 103

Aktiva und Passiva = Bilanz 104

Alles meins: Das Eigenkapital 104

Nur geliehen: Das Fremdkapital 105

Mehr bezahlen, als es wert ist: Geschäftswert/Goodwill 105

Panta rhei: Kapitalflussrechnung 106

Cashflow - Cash is King 106

Kapitel 8: Kennziffern und andere Informationen für Ihre Fundamentalanalyse 109

Kennziffern zur Aktienbewertung 109

KGV - Kurs-Gewinn- Verhältnis 110

KUV - Kurs-Umsatz- Verhältnis 110

KBV - Kurs-Buchwert- Verhältnis 111

KCV - Kurs-Cashflow- Verhältnis 111

Umsatzrendite 112

Dividendenrendite 112

Ausschüttungsquote 113

Berichtssaison/Earnings Season 113

Informationsbeschaffung: So machen Sie sich schlau 114

'Weiche' Kriterien zum Aktienkauf 114

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 115

News: Das Salz in der Suppe beim Traden 117

BIP- Bruttoinlandsprodukt 118

ifo-Geschäftsklimaindex 118

Auftragseingänge 118

Inflation 119

Zahlen aus den USA 119

Unternehmensvergleich in der Praxis 120

Teil III: Technische Analyse - Der Heilige Gral? 123

Kapitel 9: Grundlagen der Technischen Analyse 125

Was haben Technische Analyse und Wettervorhersage gemeinsam? 126

Ein Bild sagt mehr als tausend Worte 126

Ziele der Technischen Analyse 127

Chartarten 127

Wichtige Chartbegriffe 128

Skalierung 129

Linienchart 129

Balkenchart 130

Candlestickchart 131

Grundannahmen der Technischen Analyse 132

Die Marktbewegung diskontiert alles 132

Das Trendkonzept - Kurse bewegen sich in Trends 133

Die Geschichte wiederholt sich selbst 147

Kritikpunkte an der Technischen Analyse 148

Ihre ersten Schritte in der Technischen Analyse 148

Beispiel Daimler-Aktie 150

Beispiel BMW-Stammaktien 154

Beispiel Volkswagen-Vorzugsaktie 156

Welcher Autobauer darf's denn nun sein? 158

Kapitel 10:Markttechnik 161

... in einem Aufwärtstrend 162

... Gewinne laufen lassen 165

... in einem Abwärtstrend 166

... Geld in fallenden Märkten verdienen 167

Zeiteinheiten 169

Kapitel 11: Technische Analyse für Fortgeschrittene 171

Der Zeit ein Schnippchen schlagen - Range Bars 171

Definition des Range-Bar- Charts 172

Vorteile von Range-Bar-Charts 172

Gleitende Durchschnitte 176

Die gebräuchlichsten Arten gleitender Durchschnitte 176

Warum Sie gleitende Durchschnitte einsetzen 180

Ihre persönliche Handelsstrategie definieren 184

Teil IV: Risk-und Moneymanagement - no risk, no fun? 187

Kapitel 12: Planvoll vorgehen 189

Ohne Plan drohen Verluste 190

Konstante Profite - der Schlüssel zum Erfolg 190

Ziele setzen 191

Übung macht den Meister: Demoaccount 192

Ihr persönlicher Tradingplan 192

Das Risiko im Blick: Risikomanagement 193

Money, Money, Money ... Moneymanagement 194

Strategie 194

Disziplin! 194

Die tägliche Routine 195 …